Juros compostos: o que são e como funcionam

Acredita que tempo é dinheiro? Mas o que significa isto em termos práticos? Neste artigo damos-lhe a conhecer aquela que, segundo Einstein, é das forças mais poderosas do universo: os juros compostos.

O conceito de tempo é dinheiro é muito popular. Quando colocamos o nosso dinheiro numa aplicação financeira esperamos obter um ganho. Quanto mais tempo o dinheiro estiver investido mais esperamos receber, pois quem investe deixa de consumir hoje para consumir no futuro… e pretende ser compensado por esta espera!

Segundo o Banco de Portugal, o juro “representa o preço do dinheiro, correspondendo à remuneração pelo capital emprestado durante determinado período de tempo”. Assim, quem deposita o seu dinheiro numa aplicação financeira de uma instituição de crédito, espera receber um juro (uma remuneração), pois está a disponibilizar recursos que são seus para serem utilizados por outras pessoas ou empresas.

O juro pode ser recebido de acordo com diversas periodicidades, conforme combinado entre as partes (mensalmente, semestralmente ou anualmente). O juro também pode ser simples ou composto.

Juro simples e composto: qual a diferença

Enquanto o juro simples cresce proporcionalmente com o tempo, o juro composto cresce mais do que proporcionalmente com o tempo. Vejamos abaixo o que cada um destes termos significa e como impactam as suas poupanças.

Os juros simples

O juro simples corresponde ao retorno obtido pela aplicação de um montante de capital num depósito durante determinado período de tempo.

Para calcular um juro simples basta multiplicar o capital pela taxa de juro em vigor nesse mesmo período. Vejamos o seguinte exemplo, meramente ilustrativo e que ignora o efeito dos impostos:

Investimento - 1.000€

Taxa de Juro Anual – 10%

Esta aplicação irá gerar um retorno de 100€ todos os anos, valor que pode ser creditado na nossa conta bancária. Estes são os juros simples.

Juros compostos: o que são

Alguns depósitos a prazo permitem que haja capitalização de juros. Isto significa que os juros obtidos em cada período são adicionados ao capital inicial, constituindo um novo capital (maior que o inicial), que também vai ser remunerado (juro composto).

Desta forma, num depósito com juro composto são obtidos juros sobre juros e um capital crescente ao longo do tempo.

Se tiver a possibilidade de reinvestir o retorno que obteve no ano anterior, irá beneficiar do conceito de capitalização. Vejamos o seguinte exemplo:

Investimento - 1.000€

Taxa de Juro Anual – 10%

Prazo – 3 anos

O retorno no primeiro ano será de 100€. No início do segundo ano para além dos 1.000€ iniciais iremos investir os restantes 100€. Ou seja, o nosso capital para efeito de investimento será de 1.100€, o que nos irá conferir um retorno de 110€. No terceiro ano o efeito é o mesmo pelo que iremos ter no final dos três anos 1.331€. O efeito de capitalização dos juros implica que teremos um ganho adicional de 31€.

Como beneficiar da capitalização nas suas aplicações financeiras

Os exemplos acima são casos teóricos e servem o propósito de ilustrar o efeito da capitalização de rendimentos. Fizemos o exercício para 3 anos mas se o fizermos para 10 ou 20 anos o efeito acaba por se reforçar de forma significativa. Podemos então concluir que:

• Quanto mais cedo começarmos a poupar, mais cedo começamos a beneficiar do efeito da capitalização
• Quanto mais cedo começar a sua aplicação financeira menor será o esforço exigido para atingir os seus objetivos

A capitalização de rendimentos é uma força de grande relevo em qualquer estratégia de investimento. Estratégias pensadas para o médio / longo prazo permitem capitalizar rendimentos.

Como investir em juros compostos em Portugal

Investir em juros compostos pode ser feito através de uma variedade de instrumentos financeiros e produtos de investimento disponíveis no mercado. Aqui estão algumas opções:

• Depósitos a prazo. Ideais para quem tem um perfil conservador. Alguns depósitos a prazo permitem que haja capitalização de juros, de forma automática ou por iniciativa do cliente.

• Fundos de investimento. Os fundos de investimento são uma opção popular. Estes instrumentos aproveitam o poder dos juros compostos, pois os rendimentos gerados são reinvestidos, o que pode levar a um crescimento ainda maior do capital investido. Existem fundos de investimento para todos os perfis de investidor.

• Planos de Poupança Reforma (PPR). São produtos de investimento de longo prazo destinados a poupar para a reforma e que oferecem vantagens fiscais. Em alguns PPR, os rendimentos são reinvestidos automaticamente, permitindo que os investidores beneficiem dos juros compostos ao longo do tempo.

1. Ações. Investir em ações na bolsa de valores também pode proporcionar ganhos compostos, especialmente se os dividendos forem reinvestidos para comprar mais ações. No entanto, é importante lembrar que investir em ações envolve riscos e pode não ser adequado para todos os investidores.

Fale com o seu gestor para saber quais são as soluções de investimento que melhor se adequam aos seus objetivos e necessidades financeiras, em cada momento, e diversifique os seus riscos.

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