O que ter em conta ao definir uma estratégia de investimento eficaz

Todos os investimentos têm um nível de risco, de retorno esperado e um nível de liquidez. A escolha dos ativos da sua carteira nestas três variáveis depende dos seus objetivos financeiros, do seu horizonte de investimento e da fase da vida em que se encontra. Neste artigo, damos-lhe algumas dicas para definir uma estratégia de investimento ponderada.

7 dicas para definir a sua estratégia de investimento

Cuidado com as emoções

Quando falamos de investimento, falamos de uma realidade racional. Para potenciar retornos adequados aos seus objetivos é fundamental definir uma estratégia que procure evitar as emoções.

Aliás, no mundo dos investimentos, as emoções acabam por induzir decisões menos ponderadas. Uma estratégia para evitar o impacto das emoções na sua carteira consiste em definir um sistema de entregas periódicas que seja automático.

Defina os seus objetivos

Toda a estratégia de investimento deverá estar assente numa definição clara de objetivos. Quanto pretendemos poupar? Em que altura iremos precisar de movimentar o capital? Qual a nossa capacidade de poupança todos os meses?

Estas e outras perguntas devem ser respondidas antecipadamente para que depois seja possível definir o nível de risco e as aplicações financeiras que nos permitirão atingir o objetivo.

Defina o horizonte temporal de investimento

Associado ao ponto anterior está o horizonte temporal de investimento. Devemos escolher aplicações financeiras que estejam relacionadas com o momento em que iremos necessitar de movimentar o dinheiro. Diferentes horizontes de investimento deverão ser traduzidos em carteiras distintas.

Identifique o seu perfil de risco

Uma carteira de aplicações financeiras tem oscilações de valor. Os preços dos ativos variam todos os dias e, dependendo do nível de risco, podem variar de forma mais ou menos abrupta. Assim, é fundamental que perceba qual a sua tolerância ao risco, pois terá de suportar todas estas oscilações e continuar fiel à estratégia definida no início.

Tenha em atenção que não existe um perfil que seja o melhor. O melhor perfil é o seu porque será o leitor a sentir todas as emoções da sua carteira de investimento. O mais importante é que o conheça.

Invista apenas naquilo que conhece

Uma regra fundamental para qualquer investimento é perceber onde estamos a aplicar o dinheiro. Devemos investir apenas nos produtos que conhecemos.

Devemos saber quais as características, as potencialidades e os riscos dos vários investimentos. Se não as conhecemos, devemos procurar toda a informação ou simplesmente não investir.

Escolha as aplicações financeiras

O passo seguinte consiste em escolher as diferentes aplicações financeiras onde irá colocar as suas poupanças. Tenha em atenção o retorno esperado, a liquidez e o risco de cada aplicação e escolha entre o investimento direto ou a participação em aplicações de investimento coletivo que lhe potenciam a diversificação e o investimento a partir de montantes mais reduzidos.

Olhos postos no futuro

O investimento para o médio/longo prazo tenderá a gerar retornos compostos e quanto mais cedo começar a implementar a sua estratégia de investimento mais fácil será e menos esforço lhe será exigido.

Horizonte temporal de investimento e ciclo de vida

Tão importante como poupar dinheiro é saber a melhor forma de rentabilizar as suas poupanças numa estratégia de investimento diversificada e coerente com os seus objetivos e perfil de risco.

Liquidez vs. horizonte temporal de investimento

A escolha de um determinado ativo financeiro depende do horizonte temporal que dispõe. Por outras palavras, vai depender do momento em que irá precisar do dinheiro para as suas necessidades de consumo.

Assim, é fundamental que exista uma relação direta entre o tempo de investimento e a movimentação do dinheiro. Por exemplo, se precisa do dinheiro dentro de poucos dias deverá escolher produtos com pouco risco e elevada liquidez. Se pode dispor de mais tempo, poderá optar por produtos com mais risco.

Risco vs. idade

Relacionado com o ponto anterior está a ideia de que deveremos investir de acordo com a nossa idade. Ou seja, pessoas mais jovens poderão dispor de mais tempo para os seus investimentos pelo que deverão assumir mais riscos ao passo que pessoas com mais idade deverão reduzir o risco das suas carteiras.

É certo que esta relação depende de inúmeras variáveis, como o estilo de vida, os objetivos financeiros ou as características familiares de cada pessoa.

Risco vs. retorno

A relação entre o nível de risco e o retorno do investimento é uma relação que nunca podemos esquecer sob pena de termos más experiências nas nossas vidas. Podemos resumir em três frases:

• Se queremos mais retorno, temos de assumir mais riscos
• Se queremos menos riscos, temos de esperar menos retorno
• Se assumimos mais risco, aumentamos a probabilidade de perder dinheiro

Não há como fugir desta relação que dura desde sempre. Quem assume riscos quer ser compensado por isso e, se não o for, simplesmente não deverá investir nesse ativo.

Horizonte temporal vs. eficiência fiscal

O sistema fiscal privilegia o investimento para prazos mais alargados. Assim, foram criados produtos específicos para horizontes de médio e longo prazo, como os seguros financeiros, os Planos Poupança Reforma ou os fundos de pensões.

Estas aplicações financeiras têm um conjunto de benefícios fiscais ou tributação mais reduzida sobre as mais-valias. Assim, se o seu objetivo for investir com um horizonte temporal mais alargado, poderá ter benefício em conhecer estas aplicações.

Estratégia de investimento: da teoria à prática

Tendo as relações acima identificadas, talvez faça sentido ter um plano nas seguintes etapas:

• Defina os seus objetivos financeiros e os prazos em que irá necessitar do capital
• Informe-se das soluções ao seu dispor, consulte a documentação pré-contratual e, se necessário, tire as suas dúvidas com o seu gestor de conta
• Constitua diferentes carteiras de investimento para cada um dos grandes objetivos que delineou no ponto um

Depois de constituir uma carteira bem diversificada e de definir a sua estratégia de reforços periódicos, bastará acompanhar os seus investimentos com regularidade e fazer revisões pontuais à sua carteira.

O mais importante é iniciar a sua estratégia de aforro o quanto antes e beneficiar da capitalização dos seus investimentos.

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