Como fazer investimentos sustentáveis

Os investidores podem adotar diversas estratégias para construir e diversificar os seus portfólios e obter sucesso financeiro. Uma das tendências atuais são os investimentos sustentáveis, que iremos explicar de seguida.

O que são investimentos sustentáveis?

O investimento sustentável é a prática de tomar decisões de investimento com base em estratégias éticas e socialmente responsáveis, garantindo que as empresas que compõem o portfólio têm princípios de sustentabilidade e integram critérios ambientais, sociais e de governação (ESG - Environmental, Social and Governance).

É uma estratégia de investimentos que procura conciliar o retorno financeiro com objetivos de desenvolvimento sustentável. Este tipo de produtos tem ganho importância face à necessidade de mobilizar capitais para financiar os enormes desafios ambientais e sociais com que nos confrontamos.

Quais as vantagens de adotar uma estratégia de investimentos sustentáveis?

Ao investir em ativos sustentáveis, está a contribuir para a transição para uma economia mais verde, inclusiva e com mais oportunidades para todos, enquanto recebe os retornos financeiros desses investimentos.

Que critérios deve procurar nestes investimentos?

O conceito ESG integra as palavras Environmental (ambiente), Social (social) e Governance (governança corporativa), agrupando nestes três eixos os fatores não financeiros mais relevantes de uma empresa. Incluem preocupações com:

• Fatores ambientais: a preservação de recursos naturais como as florestas, o fomento de energias renováveis ou a redução de emissões de CO₂

• Fatores sociais: os direitos dos trabalhadores, a diversidade, a educação e o desenvolvimento da comunidade

• Fatores de governo das sociedades: abrange questões de transparência da informação, igualdade de género e independência na composição dos órgãos sociais, remuneração dos executivos ou combate à corrupção.

Que produtos de investimento sustentável existem?

• Fundos de investimento mobiliário, que incorporam um ou mais fatores ESG nas suas características ou objetivos

• Obrigações verdes (green bonds), instrumentos de dívida emitidos por entidades públicas ou privadas para financiar projetos com benefícios ambientais

• Obrigações sociais (social bonds), em que os fundos obtidos são utilizados para financiar ou refinanciar projetos que gerem resultados sociais positivos

• Obrigações vinculadas à sustentabilidade (sustainability linked bonds), instrumentos de dívida para financiar empresas que se comprometem a atingir determinadas metas de desempenho em matéria de sustentabilidade.

Cuidados a ter

Tal como nos investimentos tradicionais, é importante assegurar que o intermediário financeiro está autorizado pela Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), assim como comparar produtos antes de investir ou garantir que o investimento está alinhado com o seu perfil de risco.

Porém, existem determinadas especificidades nesta categoria de investimentos financeiros a que deve estar atento para não ser alvo de greenwashing. Segundo a CMVM, o greenwashing sucede quando a informação divulgada sobre o perfil de sustentabilidade não se reflete na realidade. Assim, deve ter os seguintes cuidados:

• Ter um olhar crítico sobre a publicidade, dado que poderá dar ênfase desproporcional relativamente à integração dos fatores ESG

• Analisar a informação que lhe é disponibilizada e compreender de que forma são integradas nos produtos as características ambientais, sociais e de boas práticas

• Verificar, sempre que possível, o seu compromisso com a sustentabilidade.